Was ist die Gesamtkapitalrendite?
Die Gesamtkapitalrendite, auch als Return on Investment (ROI) bekannt, ist eine wichtige Kennzahl in der Vermögensverwaltung. Sie zeigt an, wie effektiv ein Unternehmen das ihm zur Verfügung stehende Kapital einsetzt, um Gewinn zu erzielen. Dabei berücksichtigt die Gesamtkapitalrendite nicht nur das Eigenkapital, sondern das gesamte in das Unternehmen investierte Kapital.
Wie wird die Gesamtkapitalrendite berechnet?
Die Berechnung der Gesamtkapitalrendite erfolgt durch die Division des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) durch das Gesamtkapital. Das Ergebnis wird dann in Prozent angegeben, um die Rendite auf das eingesetzte Kapital zu veranschaulichen. Kurz gesagt: Gesamtkapitalrendite = (Gewinn / Gesamtkapital) x 100%.
Warum ist die Gesamtkapitalrendite wichtig?
Die Gesamtkapitalrendite ist ein Indiz dafür, wie gut ein Unternehmen mit seinen Ressourcen wirtschaftet. Für Anleger und Unternehmen liefert sie wertvolle Einsichten in die Profitabilität und kann als Vergleichsmaßstab zu anderen Unternehmen dienen. Eine hohe Gesamtkapitalrendite kann auf eine starke Marktposition und gute Managementfähigkeiten hindeuten.
Anwendung der Gesamtkapitalrendite in der Vermögensverwaltung
In der Vermögensverwaltung nutzen Profis die Gesamtkapitalrendite, um zu entscheiden, in welche Unternehmen sie investieren. Sie suchen nach Firmen, die eine dauerhaft hohe oder steigende Gesamtkapitalrendite aufweisen, da dies oft auf eine gesunde Geschäftsentwicklung und stabile Erträge hindeutet.
Beispiel aus der Praxis
Stellen wir uns vor, ein Unternehmen erwirtschaftet einen EBIT von 1 Million Euro und das Gesamtkapital beträgt 10 Millionen Euro. Die Gesamtkapitalrendite würde in diesem Fall bei 10% liegen. Dies bedeutet, dass jede im Unternehmen investierte Euro zehn Cent Gewinn vor Zinsen und Steuern generiert hat.
